Секреты Форекс — Иллюзия №1 — Влияние валютного курса и экономических факторов на обменный курс
В заблуждении концептуально утверждается, что внутринедельное и внутридневное движение валютных котировок FOREX обусловлено либо улучшением, либо ухудшением экономической ситуации в государстве. Но в действительности, даже если фактические новости Forex превосходят предполагаемые, движение котировок FOREX вверх / вниз имеет вероятность 50/50.
Это утверждение очень важно. Когда работа трейдера Forex делает ставку на разницу валютных курсов FOREX (пара FOREX движется вверх / вниз), необходимо получить следующее для получения безошибочной прибыли:
Механизм ценообразования пар FOREX (скажем, в точке X, где вы завершаете анализ рынка)
Факторы, влияющие на рост / снижение ставок FOREX (вверх / вниз от точки X).
Таким образом, понимая факторы курсов FOREX, действующие на внебиржевом (букмекерском) рынке FOREX, и данные факторы, влияющие на валюту, трейдер должен четко знать, покупать или продавать данную валютную пару.
Итак, каковы эти факторы?
Студент FOREX предлагает недвусмысленную интерпретацию факторов, ответственных за формирование цены и колебания там:
Курс Форекс представляет собой баланс спроса и предложения для данного товара (валюты).
Любое нарушение этого баланса (например, в случае, если предполагаемые новости не соответствуют опубликованному официальному), приводит к взаимному обмену ставок FOREX в погоне за новым балансом спроса и предложения. Низкий спрос приводит к снижению определенного курса валюты, а высокий спрос ведет к росту последнего. Ситуация продолжается до тех пор, пока спрос на покупку / продажу валюты уравновешивается на другом уровне или в другой точке.
Обращаясь к Б. Уильямсу («Торговый хаос 2», глава 1 «Рынок - это то, что вы о нем думаете»):
Каждый мировой рынок посвящен распространению или распределению ограниченного количества чего-либо ... среди желающих получить это больше всего. Рынок влияет на это путем определения и определения точной цены? Базовый покупатель & # 39; / продавцы & # 39; Степень абсолютного равновесия.
Вышеуказанный момент легко устанавливается на рынках акций, фьючерсов, облигаций, FOREX и опционов, будь то через открытый аукцион или с помощью компьютеризированного механизма. Рынки обнаруживают этот момент до того, как вы, я или даже трейдеры обнаружите дисбаланс в биржевом зале.
С этим сценарием, который остается верным - и это действительно так - мы можем сделать некоторые простые, но важные выводы в отношении информации, распространяемой через рынок и пользующейся несомненным признанием ».
Томас Демарк был более лаконичен в «Техническом анализе - развивающейся науке»:
«Движение цен регулируется спросом и предложением. Если спрос превышает предложение, происходит рост цен, а если наоборот, происходит снижение цен. Все экономисты разделяют эти основополагающие принципы».
Следовательно, роль фундаментального анализа для рынка FOREX очевидна.
В научной фантастике можно найти примерно следующее объяснение, постоянно блуждающее от книги к книге, от сайта к сайту и предлагающее добиться успешной торговли на рынке FOREX путем тщательного изучения основных экономических данных страны, а именно. отслеживая факторы, отражающие состояние экономики страны, как показано ниже:
Индикаторы динамики состояния экономики государства (ВВП, торговый и платежный баланс, текущий счет, промышленное производство и т. Д. Известно, что чем выше указанные показатели - тем быстрее будет экономический и валютный рост цен);
Фондовые индексы по среднему арифметическому индексу состояния и динамики рынка ценных бумаг в стране. Например: ежедневный рост DJI на 0,3% в США означает, что в этот день акции 30 ведущих компаний США, представленные DJU, подорожали на 0,3%. По сходству DAX30 является основным немецким индексом, включающим в себя цену акций страны 30 ведущих компаний.
Процентная ставка в стране, так как чем выше ставка, тем больше инвесторов стремится вкладывать средства в экономику страны и, следовательно, в укрепление национальной валюты.
Уровень инфляции (чем выше ставка, тем быстрее Национальный банк повысит процентную ставку). С этим допущением, ИПЦ является ключевым фактором.
Рост денежной массы на внутреннем рынке, что вызывает инфляцию, приводящую к повышению процентной ставки.
Страна золотовалютных резервных активов.
Соотношение динамики изменения: платежного баланса, торгового баланса, государственного бюджета, валового внутреннего продукта (ВВП) и т. Д.
Динамика торговли и промышленности (промышленное производство, промышленные заказы, DGO, загрузка мощностей, розничные продажи и т. Д.)
Статистика строительства (расходы на строительство, продажи новых домов, строительство жилья, разрешения на строительство и т. Д.)
Статистика труда (уровень безработицы, новые рабочие места и т. Д.)
Расследования в обществе (доверие потребителей, настроения потребителей, настроения менеджеров по закупкам и обслуживания и т. Д.)
Кроме того, следует учитывать политическую стабильность и спокойствие в стране (очевидно, что любые политические, природные и другие катаклизмы обязательно вызовут нервозность у инвесторов, заставив их отозвать инвестиции из страны, тем самым ослабив ее национальную валюту). А поскольку валюта является производной от национальной экономики, изменения в экономических данных неизбежно приведут к вышеупомянутому движению валютного курса.
Выводы:
Прогресс в экономике приводит к ралли обменного курса.
Снижение экономических показателей приводит к снижению курса национальной валюты.
Подводя итог, можно сказать, что критические экономические и политические новости (календарь которых публикуется заранее и знаком любому трейдеру) представляют собой постоянный фактор, вызывающий дисбаланс и вызывающий колебания валютного курса.
В ожидании важных экономических и политических новостей пара FOREX ползет к ставкам, навеянным оценками («торговля по слухам»), тогда как при фактических новостях происходит импульсное движение пар FOREX в соответствии со схемой ниже;
Форекс курс растет, если реальные новости лучше, чем предполагаемые;
Курс Forex снижается, если фактические новости хуже, чем предполагаемые.
ВЫ СЕМЕЙНЫ С ЭТИМИ БАЗАМИ ИЗУЧЕНИЯ ФОРЕКС?
Принимаете ли вы, что можно зарабатывать деньги, используя эти основы, известные каждому трейдеру?
Тогда почему, приняв эти экономические аксиомы, 90% трейдеров Форекс в мире являются проигравшими, а не победителями.
Где иллюзия вышеупомянутой правды ABC, подталкивающая трейдеров к потерям? Давайте выполним своего рода точечный анализ.
Валютный биржевой рынок FOREX является букмекерским. Он играет на разнице курсов без прямой доставки денег на биржевой рынок, за исключением хеджирования трейдеров & # 39; средства брокерами Форекс, через разницу купли-продажи, особенно в период сильных трендов). Затем http://www.forexite.com гласит: «Торговля осуществляется без фактической поставки валюты, что сокращает накладные расходы и позволяет Forexite открывать длинные и короткие позиции по валюте» http://www.forexite.com/forexite_advantages/ forex_advantages.html.
Комментарий: Вы когда-нибудь встречали букмекеров;
- чья логика совпадала с логикой ИХ клиентов (трейдеров),
- чьи ставки делались в соответствии с прогнозами их технических аналитиков, экономическими законами и здравым смыслом?
И в какой степени сомнений и скептицизма следует связывать с их бесплатными «рекомендациями», «советами», «опросами» и «прогнозами», размещаемыми на их сайтах через их аналитиков?
В результате более 90% мировых трейдеров по-прежнему теряют свои депозиты на FOREX каждый раз, когда следуют стереотипу Томаса Демарка о том, что «все экономисты разделяют эти основополагающие принципы».
Комментарий № 1. Поскольку вышеперечисленные базовые принципы на 90% противоречат практике, это порождает следующий вопрос. Могут ли эти «основополагающие принципы, разделяемые всеми экономистами, включая Томаса Демарка», стать догмой, чуждой жизни и практике?
Комментарий № 2. На что должен опираться трейдер: практика или догма, даже если он поддерживается великими именами, при условии, что трейдер якобы зарабатывает деньги?
Аналитики FOREX, публикующие свои ежедневные громоздкие обзоры рынка, не являются трейдерами FOREX в подавляющем большинстве (см. Подробное обсуждение ниже). И при объединении пар 1, 2 и 3 появляется определенная закономерность.
Пожалуйста, подумайте над словами А. Элдера: «Курсы Форекс и фундаментальный анализ связаны веревкой длиной в милю. Фундаментальный анализ в конечном счете имеет решающее значение. Но что-то может произойти до этой возможности». Другой, но не менее известный трейдер и аналитик, Билл Уильямс, подчеркивает ту же умственную регулярность, что и опытный профессиональный трейдер (уровень 3 его квалификации трейдера согласно «Торговому хаосу 2»): «Достигнув уровня 3, вы становитесь как самодостаточный профессиональный трейдер. Вы всегда знакомы с базовой, обычно невидимой структурой рынка. Вам больше не нужно ссылаться на мнения других. Вам не нужно читать «Wall Street Journal» смотреть телевизионные программы, ориентированные на рынок, подписываться на информационные бюллетени, тратить деньги на информационные каналы ».
Комментарий: Логично, что существует противоположное значение: если вы хотите стать успешным трейдером, вы должны ограничить влияние различных опросов и рекомендаций на себя, даже если они исходят от всемирно известного "Wall Street Journal", не говоря уже о грубых гуру в шкурах аналитиков, которые раньше знали, куда пойдут валюты.
Новости Форекс - это запланированный выпуск фундаментальных данных, который, как правило, ухудшает темпы FOREX резким импульсом движения. Но тогда, почему вектор движения валютных курсов только на 50% совпадает с трюизмом ABC относительно того, куда должен стремиться курс в случае, если фактические новости будут намного лучше или хуже, чем оценка. И, пожалуйста, сделайте попытку ответить на следующий вопрос, волнующий для каждого трейдера: почему с новым хуже, чем ожидалось (скажем, по экономике США), валюта USD первоначально упала бы на 40 пунктов (отработка новостей), но через 5-10 минут он откатится назад и продемонстрирует ралли на 200 пунктов без учета новостей или здравого смысла.
Ниже приведены некоторые примеры:
Рис. 1. График GBPUSD по состоянию на 1 апреля 2005 г. после новостей, позитивный для фунта и негативный для экономики США.
См. Примечание ниже
В марте производственный индекс CIPS составил 52,0 (предыдущие данные были пересмотрены с 51,8 до 51,6). Цена на нефть в Нью-Йорке выросла на 2,40 долл. США до 57,70 долл. США за баррель (новый рекорд за последние 21 год). Несельскохозяйственные ведомости в США были минимальными с июля прошлого года (предыдущие данные были пересмотрены в сторону более низких значений). Индекс настроений в Мичигане снизился до 92,6 (медианная оценка была 92,9, с 92,9 ранее).
Все индексы США столкнулись с падением. DJI на NYSE упал на 99,46 пункта (-0,95%) к закрытию на 10404,30. NASDAQ снизился на 14,42 пункта (-0,72%) до 1984,81. S & P500 упал на 7,67 пункта (-0,65%) до 1172,92. 30-летние облигации США принесли 4.729 (на 0.037 меньше по сравнению с предыдущим закрытием). Напротив, FTSE100 вырос на 19,60 пункта (+ 0,40%) до 4914,00.
Теперь вопрос к сертифицированным экономистам: что произойдет с GBPUSD в течение одного дня или даже нескольких часов после публикации этих данных? Вы правы, доллар не должен просто падать, он должен рухнуть. Мощно, быстро. Так так ...
И на этот раз тот же вопрос к опытным трейдерам. По заголовкам новостей FOREX Вы, возможно, догадались, что события происходят в пятницу на американской сессии. Правильный. Первоначально, во всяком случае, график GBPUSD повысится на 100 пунктов (выход новостей), после чего последует откат. Затем на графике Форекс начинается новое ралли.
Теперь необходимо отслеживать, пробьет ли GBP последний максимум роста или нет. Если он будет положительным, он увеличится примерно на 160 пипсов (волна Эллиотта 1 составила 100 пипсов, а EW 3 на 60% длиннее). Но если высота не нарушена? Котировка британской валюты ни в коем случае не остановится, тем более в пятницу днем. Следовательно, - вниз, к отправной точке! И в случае нарушения аналогичная ситуация складывается, но подсчет выполняется в направлении «вниз» (EW1, то есть те же 100 пипсов плюс 187 пипсов с 1,8826 до 1,8759, то есть EW 3).
Тактика дневной торговли на FOREX будет рассмотрена в отдельной главе. Еще одна отдельная глава будет посвящена торговле в пятницу на американской сессии из-за присущей ей специфики и сильного, казалось бы, неуместного движения. Движение, конечно, уместно. Не говоря о пятнице. Но это будет затронуто позже.
Теперь вернемся к графику валюты. Как видно, движение пары GBPUSD в пятницу, 01 апреля 2005 года никак не связано с фундаментальными данными по экономике США. Каждый трейдер форекс может предоставить от десятков до сотен подобных случаев, когда новости относятся к определенному вектору, в то время как после мошеннического рывка по вектору новостей валюта применяет обратную тягу.
После этого, на следующий день, в ежедневных обзорах валют сертифицированные экономисты наверняка объяснят нам все, придумав еще одну неприкрытую чепуху, например: «Несмотря на определенные данные, трейдеры решили, что валюта уже отработала эту сторону» , Но! Как это могло произойти 1 апреля 2005 года, при условии, что валюта оставалась неизменной в узком диапазоне в течение всей европейской сессии?
В противном случае может появиться другое объяснение, что трейдеры форекс ожидали еще худших новостей по экономике США ... Но! Насколько хуже, если, по мнению DJ, средняя заработная плата в несельскохозяйственном секторе США была равна 180 тыс., При фактическом значении + 110 тыс., При оценке + 225 тыс., А до + 243 тыс.? И каким образом эти экономисты подсчитывают мировых трейдеров: на душу населения, по странам или по фондам, потерянным теми, кто продолжал долго оставаться в святой вере в постулат известных академических ученых о том, что ставки FOREX привязаны к странам & # 39; статистика экономики.
Интересно, смогу ли я когда-нибудь засвидетельствовать судебные процедуры против кого-либо из этих известных ученых, чтобы никто не осмелился утверждать, что фундаментальные данные вызывают скачки частоты.
То же самое относится и к экономистам, которые пишут о том, как сотни тысяч трейдеров по всему миру пришли к выводу, что пришло время полностью изменить тенденции без каких-либо оснований. Это реально осуществимо?
Такие материалы для чтения есть, но они вбивают в голову один вопрос: это ложь или глупость тех, кто готовит ежедневные отчеты для того, чтобы взять трейдеров на прогулку, обмануть их и удержать от правды, что может быть полезным для них в повседневной торговле. Трейдеры не являются решающим фактором, поэтому движение ставок никак не зависит от их воли. Практически никак.
Хотите проверить? Ведите переговоры с десятками трейдеров торговой площадки и организуйте одновременный вход в длинную пару на экзотической паре FOREX. При этом попробуйте нажать NZDHKD, NZDCAD или HKDCAD. Незачем? Я думаю так. Вы наверняка потерпите неудачу с вышесказанным, не говоря уже о EUR, GBP, CHF.
Другой пример:
Рис.2. Движение GBPUSD по состоянию на 13 мая 2005 г.
См. Примечание ниже
Это график американской сессии M15, где пара USD выросла более чем на 100 пунктов с 1,8583 до 1,8481 на фоне новостей, негативных для экономики США:
Большинство индексов снизились: DJI на NYSE - на 49,36 пипса (-0,48%), закрывшись на 10140,12; S & P500 - на 5,31 пункта (-0,46%) до 1154,05. NASDAQ вырос на 12,92 пункта (+ 0,66%) до 1976,80. Облигации США за 30 лет принесли 4.484 (падение на 0.047 по сравнению с предыдущим закрытием)
Индекс настроений в Мичигане падает. В мае УМич был 85,3, со средним 90,0 и до 87,7. Так что это было хуже оценки, достигнув минимума с марта 2003 года. Падение индекса наблюдалось уже пятый месяц.
Апрельский индекс экспортных цен в США составил + 0,6% с предыдущим уровнем + 0,7%.
Ниже приведены другие похожие примеры того же дня.
Рис. 3. График EURUSD по состоянию на 13 мая 2005 г.
См. Примечание ниже
Можно привести сотни примеров, когда вектор новостей Форекс противоположен вектору движения валют. Практически, реальные новости могут оказаться выше или ниже оценки. FOREX котирует движение вверх / вниз также с вероятностью 50/50 независимо от вышеизложенного.
Почему это происходит и как трейдер может точно определить входы и выходы? Это будет обсуждаться в следующих главах этой книги.
Замечания:
Полный текст этой статьи и фотографии примеров http://www.masterforex-v.su/
Если вы хотите пройти обучение по торговой системе Masterforex-V - одной из новых и наиболее эффективных методик торговли на Forex в мире, посетите http://www.masterforex-v.su/
